Planit:Calculatrice de Levier

From Planipedia

Cette calculatrice est utilisée pour calculer le bénéfice net (ou perte) dans un éventail de rendements suite à unemprunt pour investir selon un mode de remboursement d`intérêt seulement ou un mode de remboursement complet à terme.

Nous avons le choix de deux façons de procéder.De façon Indépendante ou en utilisant un client provenant de notre Base de Données.

Une fois notre client sélectionné; nous allons au Menu Déroulant des Calculatrices pour choisir ‘Calculatrice de Levier’. A la rubrique ‘Entrer Client’ nous activons le menu déroulant pour y choisir notre client.

A la rubrique Province, l`information d`inscrira si nous avons choisi un client inscrit dans notre base de données et si non; nous devons inscrire la Province nous même.

Nous indiquons le taux marginal d`impôt à utiliser cependant si nous choisissons un client dans notre base de donnée,son taux d`imposition au dossier s`inscrirra. Mais, il sera toujours possible de modifier le taux si désiré.

A la rubrique ‘Détails du Prêt’ nous avons deux boutons qui permettnt d`inscrire soit le montant emprunté ou le remboursement annuel du prêt. Lorsque le Montant d`emprunt et les autres détails pertinents sont inscrits; le paiement anuel sera calculé.Nous inscrivons le montant d`emprunt à la case Montant d`Emprunt. Nous indiquons le taux d`intérêt et le nombre d`années de l`emprunt.

Nous avons deux choix à la rubrique ‘Type de Prêt’.

‘Prêts avec intérêt seulement’ – se sont des prêts dont il ne faut payer que l`intérêt durant la période du prêt. Puisque le capital n`est pas remboursé avant la fin de la période de prêt; la balance demeure la même pendant toute la période.

‘Intérêt seulement’ indique le plus clairement les effets du levier.Met en évidence les gains ou les pertes et permet à l`emprunteur d`avoir un meilleur contrôle sur ses liquidités.

‘Prêts à Terme’ sont des remboursements dont le capital et les intérêts sont fusionnés. A la fin du terme; l`emprunt est remboursé en entier Puisque chaque versement comporte l intérêt et le remboursement d`une portion du capital; le remboursement annualisé coûte plus cher qu`un emprunt avec remboursement périodique d`intérêt seulement.

A la rubrique ‘Retour avant Impôt’, il y a enpermanence, trois taux de rendement de calculés:

• Aucune croissance de l`investissement
• Seuil d`équilibre
• Une case éditable permettant d`inscrire le taux de rendement souhaité. (Taux qui sera utilisé dans le Rapport de Levier destiné au client).
• Il est possible d`ajouter d`autres taux de rendement à l`aide du bouton ‘Ajouter’ alors qu`une case éditable apparaitra.

Analyse de l`Investissement

Dans cette section; le conseiller choisi la ventilation de l`investissement. Nous y avons accès en activant le + près de la rubrique et une case éditable aparait.

Il y a quatre catégories de revenu : intérêt, dividende, gain de capital imposable et gain de capital reporté. Chaque catégorie a sa propre structure d`imposition. Les tableaux de résultats sont illustrés année par année comme si l`investissement par levier était encaissé pendant l`année de l`emprunt.

Le logiciel indique aussi la balance nette, donc le revenu résiduel, avant impôt; après remboursement complet de l`emprunt.

Intérêt

Le revenu d`intérêt est totalement imposé au taux marginal et l`intérêt sur l`emprunt est 100% déductible.

Dividendes Les dividendes sont imposés selon le Crédit d`Impôt sur le Dividende Majoré. Il est essentiel que le conseiller utilise la bonne combinaison de taux d`imposition fédéral et provincial selon la juridiction. Le taux sera inscrit dans la case éditable à la rubrique ‘Crédit’.

Les taux annuels majorés de dividendes sont indiqués dans une table séparée.

Gain de Capital Imposable Le Gain de Capital est imposé à raison de 50% du gain au taux marginal.

Gain de capital Différé

Lorsqu`un montant est encaissé pour rembourser un emprunt en lien avec le Gain de Capital Différé; ce montant sera plus important que l`emprunt; puisqu`il sera fait avec des dollars ‘après impôt’; Le retrait sera fait du montant emprunté plus les actions nécessaires pour acquitter l`impôt.

Resultats

• La premièr case indique la Valeur Nette avant Impôt après 10 ans.
• Colonne 1 indique si le % de rendement est le même pour les trois inscriptions.
• Colonne 2 indique la valeur sans effet de levier.
• Colonne 3 indique la valeur avec effet de levier.
• Colonne 4 indique l`augmentation (diminution) en argent, de la valeur avec ous sans levier.
• Colonne 5 indique l`augmentation (diminution) en %, de la valeur avec ous sans levier.

La deuxième case indique le rendement net après impôts, année après année, du taux de rendement choisi pour le rapport. Les résultats des rendments projetés sont inscrits dans le Rapport Sommaire ou le Sommaire Détaillé.

Rappports

Il y a 4 rapports disponibles pour cette calculatrice :

Le ‘Rapport Sommaire’ et le ‘Rapport Sommaire avec Signatures’ qui confirment le rendement net sur 10 ans avant impôts. Le rapport ‘Détaillé’ illustre le taux de rendement que nous avons choisi comme étant probable. Finalement, le rapport de ‘l`Incertitude du Prêt Levier’ résume nos hypothèses et produit des tableaux de Probabilité d`atteindre les rendements en comparant FDR/Horizon de temp. Il y a aussi un tableau Année par Année illustrant la probabilité du nombre d`années requises pour atteindre le résultat souhaité.